Composición e descontando operación. As transaccións financeiras na economía de mercado

Por medio de interese debe ser entendido o tamaño absoluto dos beneficios obtidos como resultado de diñeiro. Poden ser transmitidos en calquera forma. Pode ser unha variedade de transaccións financeiras. Por exemplo, aplicou unha emisión de préstamos, colocación de fondos nunha conta vinculada, a venda de bens a crédito, comprar un certificado de aproveitamento, títulos, desconto de aptos para recibirse, e así por diante. De particular importancia é a relación entre a taxa de mestura e da taxa de desconto. Considero estes elementos en máis detalles.

especificidade

A taxa de interese é a cantidade relativa de lucro para determinado período de tempo (fixo). É formado por razón de renda para o tamaño da débeda. A medida é levada a cabo na súa ou decimal común ou unha porcentaxe. Ao analizar as operacións financeiras, expertos usan a cantidade relativa como un indicador do grao de efectividade (rendibilidade) de calquera actividades comerciais, económicas, de investimento, de crédito. Neste caso, non importa se o feito de investir eo proceso de aumentar o seu volume, ou non ter lugar. O período de tempo, que é temporal taxa por cento, a que se refire ao cálculo período. Poden ser anual, trimestral, semestral, o mes eo mesmo día en algúns casos. Como regra xeral, os importes anuais utilizados na práctica.

A lóxica de desconto operacións de capital (competencia)

Por acordo entre o debedor eo valor, pagamentos de xuros son feitos cando incorrer, ou están incluídos no valor do principal da débeda. O aumento dos activos ao longo do tempo debido á fusión - é o incremento do capital. El é chamado aínda cantidades crecentes. A taxa de desconto - o inverso da taxa de composición. Isto é debido ao feito de redución da cantidade que se relaciona co próximo período é reducida por unha taxa de desconto apropiada. Nestes casos, dicimos que a contabilidade aplicada (con desconto) taxa. Os intereses obtidos sobre eles, chamado antisipativnymi, e os que xurdiron sobre o importe do incremento referido dekursivnymi. Esta é a lóxica de operacións (competencia) do capital descontando.

Características de competencia

Na maioría dos casos, simplemente refire como por cento de interese dekursivnye. Ao seu cálculo, utilizando unha base fixa. Cando é tomado como unha suma que foi obtido na fase anterior de redución ou aumento, interese composto é aplicado. Acreción e descontando en tales casos ocorre nun estándar específico. A cantidade relativa pode ser fixo. Neste caso, determinado polo seu tamaño no contrato. Eles poden ser flotante. Neste caso, o acordo non indicar o tipo e base cambios no intervalo de tempo, así como o importe do subsidio - marxe. o último é determinado polo tamaño do prazo do préstamo, a capacidade do debedor para pagar e outras condicións. As operacións de crédito durante o período pode ser variable ou constante. De ser permitido dúas opcións Interese reembolso secuencial. No primeiro caso, o tipo de interese (complexo ou simple) aplícase ao importe real da débeda existente. A segunda forma de realización é utilizada en crédito do consumidor. Neste caso, será cobra o valor total do seu pasivo, excluíndo madurez serial. Na práctica usa cantidades discretas. Son concedidos por un período de tempo (seis meses, un ano, etc.). Composición e funcionamento descontando pode ser realizado de forma continua, por períodos infinitesimais. Neste caso, as porcentaxes correspondentes usadas (continua).

Fórmula de composición e desconto

Baixo o aumento da cantidade de débeda (préstamos, depósitos, préstamos ou fondos investidos) debe comprender o volume orixinal de diñeiro con interese a finais do período de competencia. Así, é posible identificar:

• interese para todo o período - I;
• o valor orixinal da débeda - P;
• un aumento da cantidade de diñeiro (ao final do período) - S;
• taxa de interese - I;
• período de préstamo - n.

Durante todo o período de interese será:

I = Pni.

cantidade de acreción é determinado pola suma dos fondos iniciais e interese:

P I = P Pni = P (1+ ni) = S.

Na práctica, moitas veces teñen que afrontar o reto contrario. Na suma de S, que é de pago despois dun intervalo de tempo n, hai que determinar o tamaño do préstamo, que foi obtida - R. Nestes casos, non está a descontar. O cálculo realízase cando os intereses sobre a suma S realizarase con antelación directamente coa emisión do préstamo. cálculo de xuros proceso e cancelación de contabilidade de chamadas. -Se como interese é chamado un desconto ou desconto. Para o cálculo debe utilizar a ecuación S = P (1 + ni). Obter P = S / (1 + ni). Así, P será o tamaño S moderna, n pago posteriores anos. Estes cálculos mostran tipo simple de desconto (composición). Neste último caso, a variante da definición matemática da suma. Como se pode ver, os cálculos de indicadores, que son utilizados na operación de mestura e de actualización utilizada.

A duración do período

operacións de composición eo desconto pode ser calculado a partir das dúas bases de tempo. Se K é de 360 días, ten un interese comercial ou común. Na aplicación da duración efectiva do ano-calendario de 365 ou 366 días de crédito as porcentaxes exactas. Número de días que o préstamo é tomado con precisión e aproximadamente. Neste último caso, haberá 30 días no mes. O número exacto de días pode ser determinado calculando o número entre as datas en que o préstamo foi emitido, e cando debe ser extinguida. Segundo o Art. 839, par. 1, do Código Civil, os días en que foi aberto e pechado as achegas non están incluídos no período total para o cálculo.

opcións máis utilizadas

Na práctica, aplicar tres formas de interese:

1. A cantidade exacta cun número determinado de días. Neste caso, usamos a AST notación / ou AST 365/365. Esta opción é usada polas entidades bancarias comerciais centrais e grandes nos Estados Unidos e Gran Bretaña. Este método de cálculo fai posible obter a cantidade exacta.
2. interese común sobre a cantidade exacta de días de préstamo. Neste caso, usamos a AST notación / 360 ou 365/360. Este método é moitas veces referida como un banco. El é usado para transaccións entre bancos en diferentes países ou un único país. Este método, en particular, é común en Suíza, Bélxica e Francia. Con este cálculo, obtemos unha cantidade un pouco maior que a porcentaxe exacta.
3. interese convencional cun número de días exemplar (360/360). Este método é practicado en bancos comerciais de Dinamarca, Alemaña, Suecia. Tal forma de realización é utilizada en casos en que o resultado exacto non é necesaria (por exemplo, en cálculos intermedios).

No proceso de investir en depósito a curto prazo en algúns casos son repetidamente repetición consistente de simple apropiación de interese no período predeterminado xeral. Así realizada cantidades reinvestidos recibidos en cada paso de aumento da cantidade de fondos mediante unha variable ou unha base fixa.

redución

O desconto pode ser considerado como unha definición do valor de calquera parámetro relacionado co próximo tempo para unha hora máis cedo. Este método é referido certo valor de accionamento, tipicamente fondo, tempo. Valor P obtido por medio de redución, ou chamar ao valor actual dun futuro tamaño data do pagamento. En función do tipo de taxa de xuros é usada dúas versións do desconto:

1. método matemático.
2. Commercial conta (base).

Na primeira forma de realización discutido anteriormente, a fracción obtida chámase desconto factor. El reflicte a proporción do que é o tamaño inicial da débeda nunha suma finita. Usando o método de contabilidade comercial da entidade financeira antes da data do pagamento da conta ou outra obriga de pagamento para compra-lo do propietario a un custo menor que o especificado no papel. Así, a adquisición se realiza tendo en conta descontos. Na madurez a base recibiu o diñeiro, entende ingresos de interese na forma dun desconto. O propietario do papel mediante a conta ten a capacidade de recibir fondos antes do prazo indicado na mesma.

características contas

Esta seguridade é proporcionada en forma de nota prometedora. A nota prometedora se emite en conformidade cos requisitos legais. Patróns proporcionan formas especiais en que o nome actual, data de caducidade, o lugar onde está a ser feita, información sobre o asunto, o que significou o pago, información sobre a data eo lugar do papel, a sinatura do sacador. Estas debêntures pode transferible e sinxela. Estes son presentados en forma de documentos que acreditan a obriga financeira incondicional do emisor a pagar unha certa cantidade de titulares de obrigas con caducidade de seguridade. Chamado documento transferible, que prescribe o mutuários. Sola - unha forma de pedidos especiais directamente Ltd (banca organizacións, xeralmente) a pagar na data de caducidade para o titular (a terceiros) unha certa cantidade.

contabilidade contas

Para tales valores, utilizando un método comercial (base). Segundo o interese polo seu uso de préstamos na forma do desconto calcularase sobre o valor que debe ser pagado ao final do período. indicador de Contabilidade, neste caso, actúa d. A cantidade será igual SND. N Medirase en anos, d - a taxa de interese anual. Os cálculos son como segue:

P = S - SND S = (1 -), nd

onde n - o período a partir da data da inscrición ata o día da liquidación da obriga;

(1 - nd) - factor de desconto.

Contabilidade, como norma xeral, celebrada o momento para a base igual a 360 días, o número de días que o préstamo é tomado máis frecuentemente precisa.

outras opcións

compondo e descontando operacións non só calculado nunha xuros simples. Por exemplo, o valor non é de pago inmediato tras a carga, e están incluídos no importe debido. unha conexión tal é chamada capitalización de interese. No cálculo, pode aplicar os mesmos indicadores que foron utilizados para arriba.

Ao final do primeiro ano de interese igual a Pi. cantidade agregada será, entón, P Pi = P (1 + i). Ao final do segundo ano, pasa a ser P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2, e así por diante. Trala conclusión, a cantidade será n S = P (1 + i) n, ea porcentaxe do período de I = S - P = P [(1 + i) n - 1].

(1 + i) n - factor de composición de interese composto. Tempo nestes casos é medida como o ACT / ACT. Moitas veces, o prazo para apropiación de interese non é un número enteiro.

Cálculo dos intereses con medios crecentes

As seguintes opcións son acumulados durante a carga:

1. O cálculo realízase mediante un número enteiro de anos. É tomado desde a fórmula de interese composto. A partir da relación de simple por cento tomar a parte fraccionada do período.
2. De acordo coa lexislación dalgúns bancos comerciais a un número de operacións, o importe dos xuros cobra só para todo o número de períodos (anos ou outros períodos).

Para comparar o aumento de resultados, a taxas diferentes de indicadores será suficiente para levar a cabo unha comparación entre os factores relevantes. En niveis iguais de taxas por cento proporcións destes parámetros son substancialmente dependentes do período. Cando n> 1, coa diferenza de along período pode aumentar. Traballando con xuros compostos, utilizar a regra 72: se a taxa de interese e, i, a suma da duplicación ocorre en preto de 72 / I anos. Por exemplo, a 12% que vai ocorrer despois de 6 anos.

taxa de nomes e efectiva

En condicións modernas a capitalización de interese se realiza, como norma xeral, non unha, senón varias veces ao longo do ano. Isto pode ser feito nun trimestre ou por semestre. Nalgunhas estruturas bancarias comerciais estranxeiros e prácticas de exercicio diario. Se tomamos a taxa anual de J, o número de períodos anuais - m, cada vez que unha certa porcentaxe realizarase no J / m. Clasificación j se refire como nomes. Hai tamén unha taxa válidos (eficaz). É unha taxa anual interese composto. Xa que é preparado utilizando o mesmo resultado que cando se utiliza m - cálculo de un tempo de interese en J / m. Esta taxa mide a renda real en relación, que se obtén ao longo do ano.

desconto base

No método de cálculo utilizado pola taxa complexo comercial. Nestes casos, a importe do proceso de redución é levada a cabo con certa desaceleración. Isto é debido ao feito de que cada tipos de interese xa non son aplicables ao volume inicial de fondos. El é usado para a suma, descontado nun estadio inicial durante o período de tempo. indicador de contabilidade eficaz mostra o grao de redución para o ano. Esta taxa, en todos os casos para m> 1 é menor que a de nomes.