Due diligencia - o que é? Realización de Due diligencia

Común en materia de investimento son o investimento nunha fusión ou adquisición de varios tipos de empresas ou empresas. A primeira prioridade é a argumentación axeitada da eficacia deste tipo de inxeccións, que debe ser apoiada por completo, a información máis fiable e completamente obxectiva sobre o tema de investir.

Como analizar as actividades da empresa en todos os lados? Cal é a tradución do termo é debida dilixencia?

A facilidade de financiamento potencial é unha empresa, é necesario para determinar a súa posición no mercado, o estado de funcionamento financeiro, instalacións de fabricación de equipos e relacións con provedores ou socios. Para estes efectos, o procedemento se realiza dilixencia. A tradución de inglés é interpretada como unha "Due diligencia". En ruso é pronunciado como "Due diligencia". Este concepto é tratado de forma diferente. Enriba dela foi a descrición máis utilizado do termo.

Descifrar conceptos presentados anteriormente

Inicialmente debe responder á pregunta: "Due diligencia - o que é" En realidade, é unha análise ampla da actividade da empresa, en particular o estado dos seus asuntos financeiros e ocupou a súa posición no mercado. A base de información para a análise de actos de documentación interna e información recibida dos competidores.

¿Por que este procedemento?

Realización de Due diligencia realizado para os seguintes fins:

1. A información de autenticación sobre os indicadores de rendemento financeiros e outros da empresa.
2. Buscar evidencias fundamentado que é para fundamentar a posta en marcha de medidas para desenvolver un plan de negocio.
3. Avaliar a posibilidade de obxectivos tácticos e estratéxicos da empresa.
4. Comprobación da conformidade da documentación da empresa regras estatutarias da súa execución, así como patróns internos.
5. Análise da precisión e oportunidade de formar fiscais, estatísticos e outros informes.
6. Determinación da competitividade da empresa dentro do seu segmento de mercado obxectivo.
7. Avaliar o grao de competencia do Consello de Administración da empresa no que se refire á capacidade de aplicar plans estratéxicos.

Todos os elementos anteriormente permitirá máis tempo para responder á pregunta: "Due diligencia - o que é" A lista completa de comprobación da conveniencia desta análise é unha confirmación da necesidade e importancia da súa participación nas empresas rusas.

uso práctico procedemento de Due diligencia

Hai unha lista de situacións en que fase inicial obrigatoria deste método de análise deben ser realizadas, a saber:

• unha fusión ou adquisición de empresas;
• adquisición de accións ou accións da empresa;
• a compra de inmobles;
• socios de institución novoprishedshih;
• a concesión dun préstamo;
• obxectivo de financiamento, en particular patrocinador ou libre;
• outras operacións de orientación financeira e comercial en que precisa fornecer datos fiables sobre o obxecto da transacción ou das empresas financiadas ou investido, o investidor do proxecto, compradores ou patrocinador, e así por diante. d.

A oportunidade de Due diligencia da empresa

Durante a realización dun estudo completo de un equipo de proxecto especial, que consta de profesionais avogados, avaliadores, auditores, recolle todo tipo de información sobre o obxecto que está a ser analizado e auditoría, especialmente financeiro.

Hai varios casos que son axeitados para a debida dilixencia. A tradución deste termo xa foi considerada anteriormente, pero é útil lembrar que é a análise da autenticidade dos datos facilitados pola empresa ampla.

Que empresa debe definitivamente usar este estudo?

Polos feitos anteriores poden ser atribuídas varias empresas que esixen dilixencia:

1. O chamado "empresa para a sementeira» (Seed). Basicamente, eles actúan como proxectos e ideas de negocio que esixen investimento de máis investigacións en profundidade e desenvolvemento de unidades de proba vendidos.
2. A empresa recén criado (Start-up). Atraer investimento necesario para a posta en marcha de actividades de investigación, e, posteriormente, para comezar a posta en marcha.
3. Empresas nunha fase inicial (fase inicial), que xa está presente execución do lote de proba de produto acabado. Como norma xeral, non teñen encaixe, e requiren investimentos en fase final de traballos de investigación.
4. Empresas instaladas na fase de expansión (Expansion). Hai unha necesidade de atraer investimentos para o desenvolvemento de novos mercados, aumentar a produción, a investigación na área de marketing, o crecemento da capacidade de produción e unidades operativas.
5. As empresas que están en proceso de "construír pontes» (financiamento Bridge). El observou a necesidade de financiamento para a transformación da forma xurídica, é dicir, iniciativa privada na sociedade anónima aberta, que está a tratar de aplicar o seu rexistro de accións na bolsa de valores.
6. empresas existentes, atraendo investimentos para a compra de xerentes de empresas preparado ou instalacións de produción existentes (Management Buy-out).
7. empresas existentes, os xestores que necesitan de financiamento para a compra de empresas por (Management Buy-in).
8. As empresas que están na fase do golpe (turnaround). Precisan de investimentos para reforzar a súa condición financeira.

A partir destes feitos, está claro que pode proporcionar a debida dilixencia, é nun sentido xeral e se era aplicado a unha empresa específica.

O aspecto específico do proceso en cuestión

Controis sobre a legalidade de todos os documentos de fundación e da exactitude da formación do capital autorizado fai Due diligencia, aspecto legal que neste estudo é o máis prevalente.

Estes inclúen a comprobación das seguintes áreas:

1. Todos os puntos con relación aos aspectos de propiedade da empresa vende, ou mellor, ter os dereitos apropiados. A probabilidade de riscos asociados cos seus terceiros reto.
2. reforzo lexítimo e legal de transaccións dentro da empresa, que foi posto á venda. Valoración da posibilidade de aparición das reivindicacións en relación cos datos de relación comercial.
3. O lado legal das relacións de traballo cos empregados, en particular a corrección de rexistro de contratos de traballo, procedementos de recepción e dimisión, a distribución da responsabilidade e así por diante. D. Asegúrese procesar riscos empregados despedidos de forma inadecuada.
4. Conformidade cos requisitos de acción bufete de avogados empresarial, a saber: a lexitimidade da venda de accións ou accións doutras estruturas comerciais. Apreciación da admisibilidade das reivindicacións dos accionistas e propietarios de activos con respecto a violacións das transaccións relevantes.

A rendibilidade deste estudo se xustifica?

Non menos importante é a análise no marco do aspecto de enxeñería, referido como Due diligencia técnica.

A utilidade deste procedemento é soportado polos seguintes puntos:

1. O propietario ou o investidor recibe a información adquirida a partir do estudo profesional da condición técnica da propiedade que está a ser probado, a presenza de defectos e é posible para eliminar-los ou mellorar un estado aceptable de cousas. Cando esta análise está suxeita a toda a documentación de enxeñaría.
2. Existe a posibilidade de operar con datos válidos durante os cálculos correspondentes, de cara a viabilidade económica de investimentos, se é necesario, reparación ou reconstrución do obxecto.
3. Todas as informacións obtidas durante a investigación, a información é necesariamente útil durante as negociacións con relación ao prezo do obxecto. Vai usar carácter de proba, porque está baseado nunha opinión profesional experto.

A demanda para o servizo das empresas de estudo de perfil

Servizo de Due diligencia vai axudar a obter unha opinión obxectiva dos grupos de expertos a través do seu compromiso na peza. Isto vai aforrar diñeiro para reciclaxe seus empregados e evitar estimación viés considerado para investimentos financeiros do obxecto.

O investidor ou propietario está en posesión de información completa sobre áreas como contabilidade, recursos humanos e contabilidade fiscal, así como experiencia xurídica e empresarial. Todo iso vai organizar a Due diligencia legal.

Os puntos de referencia na elección dunha empresa especializada na condución do procedemento

A empresa, que realiza Due diligencia, debe atender aos seguintes criterios:

• dispoñibilidade de experiencia no sector de actividade correspondente;
• alta puntuación e eloxios sobre os procedementos anteriores;
• só especialistas altamente cualificados que efectúen un estudo completo;
• facendo unha análise dun obxecto de investimento específico;
• o principio de eficiencia no proceso de investigación é conseguir a través da profesionalidade do grupo de expertos ea estandarización dos procedementos de Due diligencia legal;
• a existencia de cooperación mutua preto de todos os profesionais.

Hai algunha pasos relacionados análise complexa?

Este procedemento pode ser dividido en tres fases:

1. petición remoto todos os documentos necesarios da empresa auditada ou unha saída directa ao obxecto analizado. No caso de adquisición de accións ou accións do equipo de expertos de unha determinada empresa que traballan no lugar. A xustificación para esta opción é o feito de que a posibilidade de resolución rápida das cuestións contenciosas identificados.
2. A fase seguinte realiza datos recollidos estudo detallado intra. Se precisa de información adicional, que reciben do exterior, sobre todo a partir do rexistro de estado das persoas xurídicas ou dos dereitos de propiedade inmoble ou órganos de licenzas están conectados.
3. Na fase final do grupo de expertos formado un único rexistro escrito do activo, que é representado pola sección sobre datos xerais da empresa, as áreas analizadas, os posibles riscos e formas de abordar de forma máis eficaz.

Dos tres etapas, mencionados anteriormente, é posible formular unha resposta detallada á pregunta: "Due diligencia - o que é" Así, este procedemento pode reducir o tempo para obter unha resposta motivada á adecuación das aplicacións financeiras no obxecto desexado. Tamén é capaz de identificar formas de mellorar tanto técnicas e legais, e na condición financeira da empresa.

Due diligencia pode ser descrito como unha das etapas fundamentais da compra de activos, axuda os investimentos a formar unha imaxe completa do risco no momento da cesión de bens e crises futuras que poden ocorrer despois da transacción. Este procedemento ten como obxectivo comprobar a lexitimidade de todas as actividades, así como a atractiva comercial da transacción potencial, ou obxecto de investimento.