¿Que é un contrato de futuros

Na negociación na bolsa implica un gran número de diferentes instrumentos financeiros. Un deles, e, ademais, é moi popular, é un contrato de futuros. Que é e cales son as súas características - é só e será discutido no noso artigo.

A esencia do concepto de

«Futuro» - na tradución do inglés significa "futuro" ou "futuro". contrato de futuros (por veces simplemente refire como futuros) é un acordo para vender ou mercar un elemento específico no contrato nun día específico e cun prezo pre-acordo. No papel dun produto, tales poden ser accións, moedas ou calquera produto. contrato futuro como unha especie de xurdiu porque os produtores e consumidores gustaríalles protexerse contra desfavorable para o seu crecemento ou caída do valor na empresa do sector de metais, enerxía e grans. Máis tarde, a medida que desenvolven este tipo de transacción que comezou a estenderse a outros tipos de instrumentos de negociación. En particular, el comezou a concluír sobre índices de accións, tipos de interese, moedas, etc. Actualmente maiores bolsas de futuros do mundo, onde só acontece compartir comercios de León deste instrumento. O máis famoso destes sitios son o Board of Trade, NYMEX (New York), LIFFE (London), Forts (sección RTS) Chicago.

O contrato de futuros é diferente da fronte

Para mercar bens por valor futuro de concordado con anterioridade, pode utilizar outra ferramenta. Este é un contrato a termo. Tamén é moi popular, e moitas veces é usado para cubrir riscos. Moitas veces, os investimentos principiantes confundir a adiante e contratos futuros, e, polo tanto, indicar os seus principais diferenzas:

1. Futuros se refire a un intercambio organizado.
2. Forwards son vinculantes e son xeralmente coa finalidade de entrega real das mercadorías.
3. Futuros teñen maior liquidez e pode ser eliminado a través da introdución no reverso (oposto) para a transacción.

Longs e shorts

Cando se trata do contrato de compra, o que significa a conclusión dunha longa comercio ou longo. Neste caso, o comprador comprométese a asumir o lugar da principal bolsa de certos activos ea data de caducidade da sinatura do contrato para pagar a Bolsa a cantidade especificada no mesmo. Short - unha operación inversa. Cando o contrato de futuros "á venda", o provedor comprométese a vender (put) un certo cambio de activos, cando chega a hora de realizar o contrato, para que a Bolsa ha transferir a el a cantidade adecuada de diñeiro de acordo co prezo indicado no contrato. Neste e noutro caso a cumprimento das obrigas non se preocupe - Isto é seguido por cámaras de compensación. Así, o investidor non necesariamente comprobar a posición financeira da contraparte.

condicións básicas

A fin de entrar nun contrato de futuros, cómpre someterse a unha conta de corretagem de determinadas garantías. Esta cantidade é chamado a marxe de inicio ea conta á que se introduce, coñecido como unha conta de marxe. El define o tamaño mínimo da Clearing House, guiado polas estatísticas acumuladas e tendo en conta o desvío máximo diario do activo. empresa de corretagem pode esixir chamadas de marxe do investidor en maior cantidade. Ademais, o cliente debe ser a conta de futuros, que debe ser polo menos 65% do depósito inicial. Se esta condición non se cumpre, o corrector pode notificar o investidor sobre a necesidade de financiamento adicional para alcanzar o nivel orixinal marxe (variación). Ademais, se este requisito non será afectada, o corrector ten dereito a liquidar un contrato de futuros por unha operación inversa á conta do cliente. Todos os días, a finais da Clearing de pregón fai recálculo de todas as posicións en aberto: a contía gaña é imputado para os investimentos de éxito das contas dos que perderon. Tamén fixo unha corrección ou posición das partes está limitada ao valor total.